Введение

25 декабря израильская компания Nano Dimension, занимающаяся 3D-печатью, в очередной раз предложила приобрести лидера в области полимерной 3D-печати Stratasys за наличные, оценивая последнюю примерно в 1,1 миллиарда долларов. Этот шаг — одна из последних значимых новостей в индустрии 3D-принтеров за последние месяцы.

25 декабря 2023 года Xpiens узнала , что Stratasys (NASDAQ: SSYS) на этой неделе подтвердила, что получила предварительное предложение от Nano о покупке всех находящихся в обращении акций Stratasys, которыми она в настоящее время не владеет, по цене $16,50 за акцию наличными. По состоянию на закрытие NASDAQ в прошлую пятницу акции Stratasys упали на 0,15% до $13,110.

Ответы Stratasys

Предложение предлагает 40% премию к средневзвешенной цене акций Stratasys с 28 сентября 2023 года. После консультаций со своими независимыми финансовыми и юридическими консультантами Stratasys инициировала процесс анализа стратегических альтернатив. В рамках этого процесса совет директоров Stratasys тщательно изучит и рассмотрит незапрошенное предварительное предложение Nano.

Оценка стратегических альтернатив была объявлена ​​после того, как Stratasys отказалась от предложения о слиянии с Desktop Metal, которое более 75% акционеров Stratasys отклонили в сентябре этого года. Учитывая это, Nano снова пытается приобрести компанию и сочла необходимым выпустить публичный пресс-релиз, объявляющий об этом намерении.

В настоящее время Stratasys публично ответила, что не может гарантировать, что процесс стратегического анализа компании приведет к какой-либо сделке или другому стратегическому результату. Кроме того, компания не намерена раскрывать дальнейшие изменения в процессе стратегического анализа до тех пор, пока Stratasys не сочтет это целесообразным или необходимым. В заявлении также указывается, что акционерам Stratasys в настоящее время не нужно предпринимать никаких действий в отношении предварительного предложения Nano.

JP Morgan выступает эксклюзивным финансовым консультантом Stratasys, а юридическими консультантами являются Meitar Law Offices и Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.

Nano становится крупнейшим акционером Stratasys

В настоящее время Nano стала крупнейшим акционером Stratasys, несколько раз в этом году пытаясь приобрести все оставшиеся акции компании. Nano владеет 14% акций Stratasys и предложила выкупить остальные по цене $16,50 за акцию. Эта цена на 26% выше цены закрытия Stratasys в прошлую пятницу.

Nano готова провести комплексную проверку и имеет возможность повысить цену после подтверждения. Это предложение имеет финансовую поддержку, в настоящее время ведутся переговоры и процессы окончательного соглашения о приобретении. Компания подчеркивает свою стабильную поддержку израильских деловых операций и сотрудников (с момента начала войны с ХАМАС), особенно учитывая значительное влияние Stratasys в Израиле. Более того, компания подчеркивает свою прочную основу и стремление стать лидером в области 3D-печати.

В июле совет директоров Stratasys единогласно отклонил частичное тендерное предложение Nano по цене 25 долларов за акцию. В сентябре Stratasys также отклонила измененное предложение о приобретении от пионера аддитивного производства 3D Systems. После этого, 28 сентября, Stratasys заявила, что акционеры не одобрили план приобретения Desktop Metal, поэтому компания начнет рассматривать стратегические альтернативы.